晓晴

  3月27日，河北板块再度成了A股市场的绝对主角。有消息称，河北确定保定承接首都部分功能。届时，首都部分行政事业单位、高等院校、科研院所和医疗养老等功能将从北京转向河北保定。

  当天，作为京津冀概念炒作龙头的恒天天鹅和宝硕股份自早盘起便强势封住涨停板，终盘分别报收5.91元和9.26元。此外，常山股份当天午后也跟风冲上了涨停板。

  在河北本地股集体飙升背后，此前一天出台的《河北省委、省政府关于推进新型城镇化的意见》(下称《意见》)成为了引爆其股价异动的导火索。

  《意见》明确表示，该省将落实京津冀协同发展国家战略，以建设京津冀城市群为载体，充分发挥保定和廊坊首都功能疏解及首都核心区生态建设的服务作用，进一步强化石家庄、唐山在京津冀区域中的两翼辐射带动功能，增强区域中心城市及新兴中心城市多点支撑作用。

  截至27日收盘，较3月11日2.98元的收盘，恒天天鹅股价已接近翻番。同样，宝硕股份同期区间涨幅亦超过九成。

  游资接力“击鼓传花”

  据深交所盘后披露的龙虎榜异动信息表明，近期，恒天天鹅股价一骑绝尘系多路游资主力接力炒作所致。

  其中，新晋游资敢死队“盟主”——华泰证券深圳益田路荣超商务中心证券营业部成为了最大的幕后推手。而中信证券北京复外大街证券营业部、中信证券(浙江)杭州定安路证券营业部、光大证券奉化南山路证券营业部等游资主力营业部也参与了接力炒作。

  3月12日，恒天天鹅收报第一个涨停板，拉开了此轮股价爆炒的序幕。当天，恒天系进行国企改革的消息也不胫而走，恒天系旗下恒天海龙、恒天天鹅齐齐涨停。

  在恒天天鹅的前五大买入主力中，华泰证券深圳益田路荣超商务中心证券营业部、中信证券北京复外大街证券营业部当天分别买入656.00万元、463.87万元。

  3月14日，中信证券北京复外大街证券营业部再度加仓1052.50万元，两个交易日共计买入1516.37万元。

  等到3月19日，在恒天天鹅涨停背后的主力推手中，中信证券(浙江)杭州定安路证券营业部、光大证券奉化南山路证券营业部开始现身上榜，当天分别买入2607.43万元和1341.65万元。同样，华泰证券深圳益田路荣超商务中心证券营业部也以605.55万元的买入额位居第三大主力。

  此后，在3月20日和21日的两个交易日里，恒天天鹅连拉两个一字涨停，而华泰证券深圳益田路荣超商务中心证券营业部再度加仓大举买入，各买进1494.99万元和3326.76万元。

  而3月27日，继3月24日至25日的两个交易日里，深圳益田路荣超商务中心证券营业部开始上演胜利“大逃亡”后，该营业部当天再度位居第一大卖出主力，全天共卖出3441.16万元。此前，两个交易日里，该营业部全天分别卖出3259.24万元和6104.68万元。

  相比之下，其买入力道已急剧下降。在3月25日和27日的两个交易日里，该营业部分别仅买入了3820.04万元和750.52万元。

  京津冀概念升温

  值得一提的是，正是出于政策利好将陆续出炉的预期，才使得京津冀概念股炒作持续升温。有市场人士认为，继《意见》出台之后，与之相关的诸多实质性政策措施有望在未来两个月陆续落地。

  对此，华融证券一位策略研究员表示，习近平总书记在此前的讲话中首次就京津冀协同发展提出了顶层设计，同时也首次将京津冀协同发展上升到了国家战略的高度。

  “参照同为国家战略的西部大开发，预计京津冀也将成立高级别的领导小组，负责制定规划、领导和组织规划的实施落实。届时，相关规划、政策制订的速度会比较快，有可能在今年上半年即出台。”该分析师认为，“由于本次指示高度重视基础设施和交通体系的建设，预计在京津冀协同发展规划完成后，将会出台较大规模的基础设施建设计划。”

  此前，华泰证券亦发布研究报告称，在区域规划中，河北将成为京津城市功能拓展和产业转移的重要承接地，在产业升级、基础设施、城镇体系建设和环境保护等方面加速与京津融合。但河北基础设施水平落后，尚难以匹配产业转移和升级需要，结合长三角经验，其判断未来河北在基础设施方面的投资仍将保持较大规模。

  据华泰证券测算，河北省要达到2020年城镇化率64%的目标(与浙江目前水平相当)，其人均基础设施资本存量可能要达到6万元，这意味着未来7年河北省新增的基建投资总额将超过3.1万亿元，年均约4500亿元，高于2013年水平。

  广发证券分析师乐加栋则强调，“京津冀”一体化进程将为该区域的地产行业带来巨大的发展机遇。土地资源的升值，周边区域房价的上涨将会伴随“一体化”进程中产业和人口的流动，逐步显现。据测算，2020年“京津冀”地区人口占比达到全国10%，城镇化率达到70%，商品房销售复合增速将达到7%，其中核心区域将会超过10%。